मुंबई/पुणे, 18 अगस्त 2026। बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड के प्रमुख इक्विटी फंड Bajaj फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड ने तीन साल पूरे कर लिए हैं। 14 अगस्त 2023 को शुरू हुए इस फंड के डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ) ने 13 अगस्त 2026 तक शुरुआत से 18.21% की सालाना औसत रिटर्न दर्ज की। इसी अवधि में तुलना के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले BSE 500 TRI इंडेक्स का सालाना औसत रिटर्न 12.74% रहा, जबकि रेगुलर प्लान (ग्रोथ) ने 16.59% सालाना औसत रिटर्न दिया।
तीन साल में 65.2% का कुल रिटर्न
14 अगस्त 2023 से 13 अगस्त 2026 के बीच डायरेक्ट प्लान (ग्रोथ) ने 65.2% का कुल रिटर्न दिया। इसके मुकाबले BSE 500 TRI ने 43.3% और रेगुलर प्लान (ग्रोथ) ने 58.5% का रिटर्न दर्ज किया। कंपनी के अनुसार, यदि फंड की शुरुआत में डायरेक्ट प्लान में ₹10,000 का निवेश किया गया होता, तो 13 अगस्त 2026 तक उसकी वैल्यू बढ़कर करीब ₹16,513 हो गई होती। इसी अवधि में BSE 500 TRI में यह राशि ₹14,325 और Nifty 50 TRI में ₹13,003 होती। रेगुलर प्लान-ग्रोथ में ₹10,000 का मूल्य ₹15,843 रहा होता।
डायरेक्ट और रेगुलर प्लान में मुख्य अंतर यह है कि डायरेक्ट प्लान में निवेशक सीधे म्यूचुअल फंड कंपनी के माध्यम से निवेश करता है, जबकि रेगुलर प्लान में वितरक या सलाहकार की सेवाएं शामिल होती हैं। इसी वजह से दोनों योजनाओं के खर्च और रिटर्न अलग हो सकते हैं।
जोखिम और रिटर्न के संतुलन पर जोर
फंड के अनुसार, प्रदर्शन का आकलन केवल रिटर्न के आधार पर नहीं किया गया है, बल्कि जोखिम के मुकाबले मिले रिटर्न को भी देखा गया है। फंड का शार्प रेशियो 0.82 रहा, जबकि BSE 500 TRI का शार्प रेशियो 0.50 था। आम तौर पर अधिक शार्प रेशियो जोखिम के मुकाबले बेहतर रिटर्न का संकेत माना जाता है।
फंड का स्टैंडर्ड डिविएशन 13.24 रहा, जबकि BSE 500 TRI का आंकड़ा 14.22 था। स्टैंडर्ड डिविएशन निवेश में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। इसके अलावा फंड का शुरुआत से जेन्सन्स अल्फा 4.48% बताया गया है।
₹8,149 करोड़ से अधिक का फंड साइज
31 जुलाई 2026 तक बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड के प्रबंधन के तहत कुल निवेश राशि ₹8,149.81 करोड़ थी। यह राशि 3,22,231 फोलियो में फैली हुई थी। 13 अगस्त 2026 को डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ का NAV ₹16.52 और रेगुलर प्लान-ग्रोथ का NAV ₹15.85 था।
‘मेगाट्रेंड्स’ रणनीति पर आधारित निवेश
बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड की निवेश रणनीति लंबे समय तक चलने वाले आर्थिक और सामाजिक बदलावों यानी ‘मेगाट्रेंड्स’ पर केंद्रित है। फंड के T.R.E.N.D.S. ढांचे में टेक्नोलॉजी, नियमों में बदलाव, अर्थव्यवस्था, प्रकृति एवं टिकाऊ विकास, जनसंख्या में बदलाव और सामाजिक बदलाव जैसे कारकों का अध्ययन किया जाता है।
इस रणनीति के तहत पहले बड़े और लंबे समय तक चलने वाले बदलावों की पहचान की जाती है। इसके बाद उन बदलावों से लाभ उठाने की क्षमता रखने वाली कंपनियों के कारोबार, वित्तीय स्थिति, प्रबंधन और शेयर मूल्य का अध्ययन किया जाता है।
अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश के अवसर
फंड के अनुसार, पिछले तीन वर्षों में स्वास्थ्य सेवाओं, फार्मा, स्वच्छ ऊर्जा, वाहनों एवं उपकरणों के विद्युतीकरण और प्रिसिजन इंजीनियरिंग जैसे क्षेत्रों में निवेश के अवसर तलाशे गए। इसके अलावा आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, डेटा सेंटर, घरेलू विनिर्माण, कमोडिटी, इलेक्ट्रिक वाहन और बैटरी स्टोरेज जैसे उभरते क्षेत्रों पर भी नजर रखी जा रही है।
फ्लेक्सी कैप फंड होने के कारण इसमें बाजार की परिस्थितियों के अनुसार बड़ी, मध्यम और छोटी कंपनियों में निवेश का अनुपात बदलने की सुविधा रहती है। फंड का एक्टिव शेयर 70% बताया गया है, जिससे संकेत मिलता है कि पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा BSE 500 TRI की संरचना से अलग है।
प्रबंधन ने बताया तीन साल की उपलब्धि को महत्वपूर्ण
बजाज एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के प्रबंध निदेशक गणेश मोहन ने फंड के तीन साल पूरे होने को महत्वपूर्ण उपलब्धि बताया। उन्होंने कहा कि अगस्त 2023 में शुरुआत के बाद फंड के प्रबंधन के तहत निवेश राशि 31 जुलाई 2026 तक ₹8,100 करोड़ से अधिक हो गई और तीन लाख से ज्यादा निवेशक फोलियो जुड़े।
मुख्य निवेश अधिकारी निमेश चंदन के अनुसार, फंड की निवेश सोच का केंद्र ऐसे बड़े और लंबे समय तक चलने वाले बदलावों की पहचान करना है, जो भविष्य में कंपनियों की कमाई के नए अवसर पैदा कर सकते हैं। उनके मुताबिक कंपनियों के चयन में कारोबार की मजबूती, वित्तीय स्थिति, प्रबंधन और उचित मूल्य जैसे पहलुओं का अध्ययन किया जाता है।
कंपनी का कहना है कि फंड का उद्देश्य बाजार के अलग-अलग दौर में अनुशासित निवेश और जोखिम प्रबंधन के जरिए लंबी अवधि में निवेशकों के लिए संपत्ति निर्माण के अवसर तलाशना है।
नोट: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं होता। ऊपर दिए गए रिटर्न और आंकड़े उपलब्ध कराई गई कंपनी जानकारी पर आधारित हैं।
